Pivot Point Trading Tutorial

You are going to love this lesson. Using pivot points as a trading strategy has been around for a long time and was originally used by floor traders. This was a nice simple way for floor traders to have some idea of where the market was heading during the course of the day with only a few simple calculations.

The pivot point is the level at which the market direction changes for the day. Using some simple arithmetic and the previous days high, low and close, a series of points are derived. These points can be critical support and resistance levels. The pivot level, support and resistance levels calculated from that are collectively known as pivot levels.

Every day the market you are following has an open, high, low and a close for the day (some markets like forex are 24 hours but generally use 5pm EST as the open and close). This information basically contains all the data you need to use pivot points.

The reason pivot points are so popular is that they are predictive as opposed to lagging. You use the information of the previous day to calculate potential turning points for the day you are about to trade (present day).

Because so many traders follow pivot points you will often find that the market reacts at these levels. This give you an opportunity to trade.

Before I go into how you calculate pivot points, I just want to point out that I have put an online calculator and a really neat desktop version that you can download for free HERE

If you would rather work the pivot points out by yourself, the formula I use is below:

Resistance 3 = High + 2*(Pivot – Low)
Resistance 2 = Pivot + (R1 – S1)
Resistance 1 = 2 * Pivot – Low
Pivot Point = ( High + Close + Low )/3
Support 1 = 2 * Pivot – High
Support 2 = Pivot – (R1 – S1)
Support 3 = Low – 2*(High – Pivot)

As you can see from the above formula, just by having the previous days high, low and close you eventually finish up with 7 points, 3 resistance levels, 3 support levels and the actual pivot point.

If the market opens above the pivot point then the bias for the day is long trades. If the market opens below the pivot point then the bias for the day is for short trades.

The three most important pivot points are R1, S1 and the actual pivot point.

The general idea behind trading pivot points are to look for a reversal or break of R1 or S1. By the time the market reaches R2,R3 or S2,S3 the market will already be overbought or oversold and these levels should be used for exits rather than entries.

A perfect set would be for the market to open above the pivot level and then stall slightly at R1 then go on to R2. You would enter on a break of R1 with a target of R2 and if the market was really strong close half at R2 and target R3 with the remainder of your position.

Unfortunately life is not that simple and we have to deal with each trading day the best way we can.

I have picked a day at random from last week and what follows are some ideas on how you could have traded that day using pivot points.

On the 12th August 04 the Euro/Dollar (EUR/USD) had the following:
High – 1.2297
Low – 1.2213
Close – 1.2249

This gave us:

Resistance 3 = 1.2377
Resistance 2 = 1.2337
Resistance 1 = 1.2293
Pivot Point = 1.2253
Support 1 = 1.2209
Support 2 = 1.2169
Support 3 = 1.2125

Have a look at the 5 minute chart below

The green line is the pivot point. The blue lines are resistance levels R1,R2 and R3. The red lines are support levels S1,S2 and S3.

There are loads of ways to trade this day using pivot points but I shall walk you through a few of them and discuss why some are good in certain situations and why some are bad.

The Breakout Trade

At the beginning of the day we were below the pivot point, so our bias is for short trades. A channel formed so you would be looking for a break out of the channel, preferably to the downside. In this type of trade you would have your sell entry order just below the lower channel line with a stop order just above the upper channel line and a target of S1. The problem on this day was that, S1 was very close to the breakout level and there was just not enough meat in the trade (13 pips). This is a good entry technique for you. Just because it was not suitable this day, does not mean it will not be suitable the next day.

The Pullback Trade

This is one of my favorite set ups. The market passes through S1 and then pulls back. An entry order is placed below support, which in this case was the most recent low before the pullback. A stop is then placed above the pullback (the most recent high – peak) and a target set for S2. The problem again, on this day was that the target of S2 was to close, and the market never took out the previous support, which tells us that, the market sentiment is beginning to change.

Breakout of Resistance

As the day progressed, the market started heading back up to S1 and formed a channel (congestion area). This is another good set up for a trade. An entry order is placed just above the upper channel line, with a stop just below the lower channel line and the first target would be the pivot line. If you where trading more than one position, then you would close out half your position as the market approaches the pivot line, tighten your stop and then watch market action at that level. As it happened, the market never stopped and your second target then became R1. This was also easily achieved and I would have closed out the rest of the position at that level.

Advanced

As I mentioned earlier, there are lots of ways to trade with pivot points. A more advanced method is to use the cross of two moving averages as a confirmation of a breakout. You can even use combinations of indicators to help you make a decision. It might be the cross of two averages and also MACD must be in buy mode. Mess around with a few of your favorite indicators but remember the signal is a break of a level and the indicators are just confirmation.

We haven’t even got into patterns around pivot levels or failures but that is not the point of this lesson. I just want to introduce another possible way for you to trade.

Good Trading

Best Regards
Mark McRae

Livermore Swing System

smallworld 

Saturday, March 17, 2007 – 12:06 am:

Jesse Livermore, legend from another time, still an inspiration to many traders today. His story is an educational one, from amassing great fortunes to his ability to lose the same.
From the limited study that I’ve done based on the following sources
1. S&C magazine V 1: 4
2. The Encyclopedia of Technical Market Indicators – Colby.

I found that he developed his method through his experience from the the time that he was a “board boy”. His method is known nowadays as the Livermore Swing System.

The system uses two filters
1. Swing filter of x%
2. penetration filter of one half the size of the swing filter.
The purpose of the filter is to market noise less than x%, much like the P&F charts do. For example, an upswing is in place when price rises above x% the lowest low since last downswing has started. Conversely, a downswing is when price falls below x% the highest high since the last upswing.
The chart below is constructed using a swing filter of 20% for an upswing and 16% for a downswing.

You will notice that until 2003, ERA was on a downtrend, ie it is getting lower swing highs and lower swing lows. To stop getting in prematurely, Livermore used a penetration filter to weed out any swings which does not rise above the previous swing high by y%. From my research, Livermore defined a swing of $6 for stocks around $30 or higher. Changes in character of price activity were further defined by $3 penetration or more.

One the ERA chart above, the Green uparrow represents a penetration of 7%.

From what I found, it still works pretty well today in our roaring market, I guess most things work, but it also provides a method to enter the market objectively. While the original Swing method is used to catch trend changes ie from down to up trend or vice versa. it works pretty well on trend continuation as well.

Recent candidates are CRG and FXJ

CRG did very well and FXJ was pretty ordinary.

Thats enough for now.
I’ll upload some more recent candidates in the next post if there is enough interest

#2

Hi Sam
Judging from what I read, I agree with you that he sounded like a discretionary trader. But mind you, they didn’t have computers in those days so he didnt really have a lot of choices there. I also think he was a highly disciplined trader, and would really have plenty of systematic approaches behind all those “mad” discretions.

I think you are spot on in saying that his method is for trend trading as opposite to swing trading – the system is designed mainly for capturing most of the trend rather than a single swing. Thats’ probably why Livermore said “After spending many years in Wall Street and after making and losing millions of dollars I want to tell you this: It was never my thinking that made the big money for me. It always was my sitting.”

Your second question is a very interesting one. The trading result or equity from this method shows peaks and troughs are very much aligned to those of the index. So easy money can be made when the market is on a upswing, and some of that is given back on a downswing. So if you are like Captain Jack Sparrow, you would probably use a xao/xjo swing filter to get you out of the market during the downswing. It will be like taking bites out of the current trend.

I believe the system is quite easy to understand, and profitable and I have a number of variations of it. The reason I posted it here is that like those before me who posted their methods, I want those who are seeking a profitable method, to use any part of this discussion to build their own trading strategy. Perhaps some people feel that they dont have the means to calculate the swing highs and lows easily so they can monitor their candidates or trades. I think this can be quite readily done in excel.

If there is anybody who is interested in a collaborative effort to put an excel spreadsheet together. I’ll be happy to provide the information needed to build such a spreadsheet.

(Message edited by smallworld on March 18, 2007)

Source: forum.incrediblecharts.com

THIS IS WHAT WE SHOULD DO NOW! Utk pemula.

Eko Nurcahyono wrote:

Pak Eka… Kalo menurut bapak, dengan kualifikasi CAN SLIM nya William J. O’Neil tsb saham apa yang kira-kira menjadi pegangan bapak sekarang ditengah badai yang tak kunjung reda. Maklum saya masuk pemula pak .. thanks ..

Eka Suwandana:

TINS fit nicely ya sahamnya sedikit! AALI, TBLA, CNKO, BTEL, CPRO masuk. banyak lah, coba periksa pelan2. ANTM INCO malah nggak masuk.

THIS IS WHAT WE SHOULD DO NOW! Utk pemula.

1. Cari perusahaan yg Current Quarterly EPS show some growth, better than the previous one, the higher the better. Cari yg ‘huge earning inreases’, tapi hati2 dgn ‘one time extraordinary items’ kalo ada kurangi. Minimal cari yg EPS Q to Q naik 15-20%, kalo bisa cari yg kenaikannya sudah naik 3 quarter berturut2. Biasanya kenaikan earning harus di support kenaikan sales let ‘s say 25%. JANGAN PERNAH BELI EMITEN yg show DECELARATION EARNINGS 3 quartal berturut2. That means trouble. Lihat juga emiten dalam group yg sama misal, kalo ANTM naik sudah seharusnya INCO juga naik karena sama2 jualan nickel, kalo kawan satu groups sama2 naik berarti anda aman!
2. Bandingkan juga EPS quartal terakhir dgn quartal yg sama tahun2 sebelumya. Annual growth rates kalo bisa cari yg minimal 25%. Di BEI banyak yg naik diatas 50%. Lihat apakah kenaikan EPS yoy stabil misal tahun 2002-2003 naik 10%, 2003-2004 naik 30%, 2004-2005 naik 5%, 2005-2006 naik 100%. That is OK, semakin stabil semakin baik misal UNVR, kalo ada yg turun satu tahun That is also OK!
3. Be careful with Value Trap! PER kecil belum tentu growth bagus, PER gede sangat bagus asal di topang “ANNUAL & CURRENT QUARTERLY EARNINGS STABLE GROWTH !” Contoh di Amerika saya lihat saham PCP bulan November lalu sempat PER 100x sekarang Cuma dibawah 20x. Atau saham Boeing tahun 2004 PER sempat 60x tapi setelah booming pesanan sekarang bermain di PER 15-18x. Kalo kita takut dgn PER besar, anda akan ketinggalan kereta! Contoh lain sekarang Toyota Motor (NYSE ADR: TM) PER 2008 10x, cuma ada penurunan penjualan besar2an dari pasar USA.
4. Cari emiten yg ada terobosan, New products, New management, New Highs. Di Indonesia susah utk cari emiten yg menghasilkan prduk revolusioner tapi new management atau masuk ke bisnis baru yg booming bisa membuat “losing money maker” jadi “profit maker”. Misal dulu BUMI dari hotel ke coal, atau contoh IIKP, CNKO yg rubah bisnis inti. Kalo di USA misalkan saya beli IMAX karena dia mau bikin projector digital pertama utk bioskop mainstream, jadi bakal cutting cost daripada pita colloid. Walau IMAX masih rugi sudah 3 tahun. Atau misalkan APPLE dgn IPOD, IPHONE.
5. Cari sebisa mungkin emiten yg memilki outstanding shares yg sedikit, seperti TINS, semakin sedikit semakin dijaga Bandar-nya. Semakin banyak semakin volatile sahamnya. Belum pernah stock split semakin baik. Atau cari yg ada program BUYBACK. Cari yg DER kecil.
6. Ini yg susah “PICK ALWAYS THE LEADER not THE LAGGARD” wuih di BEI saham bagus turun rame2.
7. Look for ABNORMAL STRENGTH…sewaktu IIKP naik bulan desember dari 200-an ke 400 sampai 2-3 kali swing naik turun dgn volume gede saya curiga ada apa2nya. Dan benar kejadian. Secara spekulatif ABNORMAL STRENGTH utk emiten sehat pasti ada hidden growth.
8. Institutional Sponsoship, berapa besar Bandar institusi pegang, misalkan INCO kenapa saya suka….. semua perusahaan asuransi asing gede pegang saham ini, Cuma 2 % ditangan ritel selama tahun 2006. Track terus berapa Bandar institusi pegang kalo naik, kita buy.

Iya itu aja yg saya pelajari dan ingat dari buku William J O’Neil : “How to make money in stocks”. Utk lebih rinci silakan baca isinya banyak teknikal juga. Ada yg bagus ttg chapter How to Sell, rada susah terapkan di BEI lebih gampang di USA. Agak ribet jadi saya nggak jelaskan. Pokoknya kalo di Indonesia asalkan harga komoditas turun dan kegerus, cost naik kita bisa keluar nggak peduli sahamnya naik terus.

Source: courtesy of Eka Suwandana

IHSG, ElWave target wave C = 2200?

From Mr Tangkas:

SAYA MEMPRAKIRAKAN ARAH IHSG

KALAU IHSG WAVE C MAKA HARUS LEBIH RENDAH DARI A
IHSG LEBIH RENDAH DARI 2240…BERARTI AREA 2200?????

Kiat Jitu Memiliki Pohon Duit

SAHAM MEMBOSANKAN

Hari jumat malam lalu (March 21, 2008) mantan nasabah saya di Valbury chatting dengan saya menanggapi email saya tentang pembelian saham Coca Cola (TradeJournal : Long Stock + Sell Call). Dia menanyakan mengapa saya sejak di Valbury suka sekali merekomendasikan saham saham yang menurut dia “boring” (baca : tidak digoreng goreng bandar).

Saat di Valbury memang kami sering bertukar info dan saya selalu mengatakan jangan beli saham saham gorengan atau third liner. Saya pun paling suka membuat riset atas saham saham yang memiliki fundamental bagus (dalam pandangan saya) dan boring (dalam pandangan dia). Saya saat itu merekomendasikan Apexindo (APEX), Unilever (UNVR), Antam (ANTM), International Nickel Indonesia (INCO) – saat saya rekomendasikan ANTM & INCO belum bergerak tinggi. Namun saat itu saya yakin mereka undervalue saat itu sehingga layak untuk dikoleksi (red : waktu INCO masih di Rp 23 ribuan saya sudah membuat rekomendasi dengan target price diatas Rp 75 ribu.)

Saya jarang merekomendasikan saham saham yang sering bergerak gila gilaan di bursa. Dan sekarang dia berkata saya kembali membeli Coca Cola (KO) yang tergolong saham membosankan. Dia bertanya mengapa saya tidak masuk ke Apple (AAPL) meski saya seorang fans berat MacBook, iPod dan iPhone (can’t wait to have it). Atau mengapa saya tidak masuk ke Google (GOOG), Yahoo (YHOO) dan bergerak dalam range sangat besar.

Saat itu saya memberikan jawaban ringan. Saya bilang “Wah gue dah uzur bro, ga sanggup deg degan liat saham dari $200 turun ke $120 (AAPL). Kalo KO mah gw aman, naiknya bisa diprediksi. Kenaikan saham nya konsisten. Jadi ga perlu repot repot. Selama orang minum Coca Cola, gue yakin ama nih saham. Sedangkan GOOG dan YHOO, sumpe bro ampe skarang gw masih ga ngerti gimana mereka punya income. Kalo gue ga ngerti ngitung income nya, gimana gw bisa tau nilai nih saham sebenernya berapa.”

Tapi tetap nasabah saya itu bilang saya orang yang kolot. Ga ngerti investasi. Ketinggalan jaman. Tapi biarlah, toh tiap tiap orang memiliki pola investasi masing masing. Ada yang suka deg degan, tapi ada juga yang suka bisa tidur nyenyak seperti saya.

Tapi saya akan mencoba memberikan alasan saya secara singkat di sini. Dalam berinvestasi menurut saya yang penting adalah konsistensi, terutama dalam hal keuntungan yang kita terima. Semisal anda mau membeli sebuah perusahaan dan harus memilih satu diantara dua yang ditawarkan. Perusahaan A memiliki track record sales growth sebagai berikut :

Tahun 1 : 15%
Tahun 2 : 30%
Tahun 3 : -10%
Tahun 4 : 2%
Tahun 5 : -18%
Tahun 6 : 120%
Tahun 7 : 20%
Tahun 8 : -45%
Tahun 9 : anda berencana beli

Sedangkan Perusahaan B memiliki track record sales growth sebagai berikut :
Tahun 1 : 14.25%
Tahun 2 : 14.30%
Tahun 3 : 13.50%
Tahun 4 : 14.00%
Tahun 5 : 13.00%
Tahun 6 : 14.25%
Tahun 7 : 14.00%
Tahun 8 : 15%
Tahun 9 : anda berencana beli

Dari kedua perusahaan tersebut, mana yang hendak anda beli semisal harus memilih satu? Memang ini jawaban yang sangat dipengaruhi oleh sifat, kepribadian dan emosi masing masing kita. Namun saya kok yakin mayoritas akan memilih Perusahaan B meski masing masing perusahaan memiliki average sales growth sekitar 14%-14.25%. Alasan utamanya adalah satu; yaitu kita dapat membuat prediksi yang lebih menyakinkan atas sales growth di Perusahaan B dibanding Perusahaan A. Dan menurut saya prediksi ini sangat penting karena saat kita membeli suatu perusahaan, kita sebenarnya membeli prospek perusahaan itu dalam menghasilkan keuntungan di masa depan.

Dalam kasus Perusahaan A, kelihatannya kita akan lebih sulit menebak sales growth di masa depan dibanding Perusahaan B.

Begitu juga alasan utama saya membeli saham KO; konsistensi sehingga saya dapat memprediksi dengan tingkat keyakinan lebih tinggi dibanding saham YHOO, GOOG atau pun AAPL. (Namun jangan salah artikan saya benci ketiga saham teknologi tersebut. Saya malah sempat membeli saham AAPL di harga $175an dan menjual di $190an tepat dua minggu sebelum AAPL terjun bebas ke $120an. Nantikan TradeJournal saya yang akan membahas alasan & latar belakang saya membeli AAPL)

Intinya adalah saya sangat SUKA KONSISTENSI dan sangat BENCI KETIDAK PASTIAN.

TUJUAN UTAMA INVESTASI

Coba anda sekarang mengambil pinsil dan kertas kosong. Saya akan memberikan sebuah pertanyaan dan tolong anda jawab dengan jujur.

Pertanyaan saya adalah : “Menurut anda, apakah tujuan paling utama dalam berinvestasi (the ultimate goal of investing)?”
.
.
.
.

Coba pikirkan sebentar
.
.
.
.
Tidak usah terburu buru untuk scroll down mencari jawaban
.
.
.
.
Pikirkan dengan matang; apa sih tujuan utama dalam berinvestasi?
.
.
.
.
Saya tahu anda masih belum menuliskan jawabannya
.
.
.
.
Sekali lagi saya berikan kesempatan sebelum anda melihat jawabannya; tolong pikirkan menurut anda apa tujuan berinvestasi?
.
.
.
.
Sudah memberikan jawaban?
.
.
.
.
Mari kita liat jawabannya?
.
.
.
.

Saya tidak akan memberikan jawaban dari saya sendiri, tapi dari orang terkaya nomor satu di dunia. Jika saya yang menjawab rasanya kurang afdol karena saya belum kaya. Mari kita belajar dari orang terkaya di dunia yaitu Warren Buffett.

Ketika ditanya apa tujuan utama dalam berinvestasi, Buffett memberikan dua jawaban. Pertama, don’t loose your money. Kedua, see reason number one.

Buffett mengatakan bahwa tujuan berinvestasi itu sebenarnya agar kita tidak kehilangan uang. Baik dalam arti mengalami kerugian atau uang kita digerogoti inflasi. Sangat menarik Buffett tidak mengatakan tujuan investasi adalah MENDAPAT UNTUNG (saya yakin 90% menjawab ini di sepotong kertas tadi. Saya pun menulis demikian).

Ternyata orang terkaya di dunia mengatakan tujuan investasi yang utama adalah melindungi harta kita. Jika pola pikir seperti ini, keuntungan akan datang dengan sendirinya. Awalnya saya sulit memahami hal ini. Menurut saya jawaban Buffett adalah JAWABAN YANG ANEH!!

Namun setelah berpikir lebih jauh akhirnya saya memahami pola pikir Buffett. Saya melihat dengan memiliki tujuan tersebut maka pola investasi kita akan :
1. Sangat berhati hati dalam memilih saham agar saham yang dipilih adalah saham yang secara fundamental bagus (ini menghindari membeli saham “yang katanya” mau ditarik)
2. Lebih memperhatikan kinerja perusahaan dibanding pergerakan harga saham (nantikan artikel saya yang berjudul Kiat Jitu Memilih Saham. Saya akan memberikan alasan mengapa yang perlu diperhatikan adalah kinerja perusahaan, bukan pergerakan harga saham).

Dengan pola pikir ini kita akan sangat berhati hati dalam berinvestasi. Menjadi lebih serius dalam memilih saham. Karena ini harta kita. Kalau sampai ceroboh memilih saham maka akan rugi. Kalau rugi maka harta kita akan berkurang. Kalau harta berkurang artinya kita MENJADI LEBIH MISKIN SETELAH BERINVESTASI dibanding sebelum berinvestasi. Lah kalo setelah berinvestasi jadi lebih miskin ngapain dong kalo gitu investasi?

KONSISTENSI YANG KONSISTEN

Artinya, saat kita berinvestasi kita harus yakin pilihan yang kita ambil akan menambah kekayaan kita, bukan malah mengurangi. Untuk itu ikuti nasihat Buffett, jangan sampai kehilangan uang.

Entah benar entah salah, saya berpendapat salah satu cara untuk jangan sampai kehilangan uang adalah dengan memilih investasi yang kita yakin akan menambah uang kita. Bagaimana kita yakin? Dengan memilih investasi yang KONSISTEN dapat kita prediksi tingkat keuntungannya. Dan sayangnya, hampir sebagian besar saham yang masuk kategori ini adalah saham saham yang menurut nasabah saya itu boring.

Namun sekali lagi saya tidak salah kan dia. Kami hanya berbeda pola investasi. Tidak ada yang benar dan tidak ada yang salah. Kembali tujuan investasi adalah jangan sampai kehilangan duit. Jika dia bisa memilih saham saham exotic dan tidak kehilangan uang … ya wes monggo. Namun saya pribadi adalah orang yang sangat bodoh dalam menilai saham exotic. Saya sulit mengerti kenaikan harga BUMI apakah karena kinerja operational nya yang bagus, ataukah karena kenaikan harga batu bara, ataukah karena business restructuring saat menjual 30% saham anak perusahaannya, ataukah karena laba/rugi selisih kurs, ataukah karena “katanya bandar” mau ditarik ke Rp 10,000 (entah apapun ini artinya)? Saya sulit mengerti. Mending disclaimer aja dah. Tapi semisal suatu saat saya dapat mengerti BUMI, tentu saya tidak akan ragu ragu untuk investasi di sini.

Buat saya, kinerja perusahaan yang bagus harus berasal dari kinerja operasional dan bukan dari yang lain nya. Kalau mau menilai kinerja seorang tukang baso ya harus dari berapa mangkok yang berhasil dia jual. Kan sangat aneh kita bilang kinerja tukang baso bagus karena dia sering jual beli gerobak baso (makanya saya sangat tidak mengerti mengapa perusahaan yang kerjanya jual beli anak perusahaan dibilang bagus.) Tapi ini memang pandangan pribadi saya lo. Seperti yang saya sering bilang, I’m just a very simple man. My brain cannot understand complicated things. Kalo tukang baso ya jualan baso, jangan jual beli gerobak baso.

Sehingga menurut saya, suatu saham yang memberikan konsistensi adalah saham yang sesuai dengan tujuan utama investasi; yaitu tidak kehilangan duit.

POWER OF COMPOUNDING

Saya akan memberikan ilustrasi atas pentingnya suatu konsistensi dalam jangka panjang. Namun sebelum saya sampai ke sana saya ingin bertanya sesuatu. Bayangkan anda membeli suatu saham XYZ hari ini. Eh ternyata besok saham anda turun 50%. Namun untungnya di hari ketiga saham anda kembali naik 50% (hari 1 beli, hari 2 turun 50%, hari 3 naik 50%). Pertanyaannya adalah : apakah saat hari ketiga saham anda naik 50% anda akan kembali modal?

Jika anda menjawab “ya” sayang anda salah. Bayangkan di hari 1 anda beli saham XYZ seharga Rp 1,000. Hari kedua turun 50% menjadi Rp 500. Hari ketiga naik 50% (50% dr Rp 500 = Rp 250) maka saham anda menjadi Rp 750. Loh masih rugi dong. Hahahahaa …. Bingung?

Ternyata jika saham anda turun 50%, maka untuk kembali modal perlu naik 100%.

Coba kita ambil contoh pergerakan dua macam harga saham. Yang satu konsisten yang satu sangat volatile meski sama sama memiliki average yang sama.

Dalam contoh di atas masing masing memiliki average growth 3%. Namun coba kita lihat untuk saham Konsisten saat anda membeli $1,000 dan dengan average growth 3% pada tahun kelima saham anda bernilai $1,159. Sedangkan pada saham volatile meski average growth sama sama 3% namun pada tahun kelima saham anda hanya bernilai $207.

Inilah mengapa saya SANGAT MENYUKAI KONSISTENSI dan TIDAK SUKA KETIDAK PASTIAN.

Nah sekarang coba anda bayangkan saat ini anda berumur 25 tahun dan berencana melakukan investasi senilai $1,000 (Rp 9 juta dengan kurs IDR/USD = Rp 9,000) sebagai uang pensiun anda saat umur 55 (masa investasi 30 tahun). Anggap saja average return per tahun 15% maka uang anda akan berkembang menjadi :

Tahun 1 : $1,150 (Rp 10,350,000)
Tahun 5 : $2,011 (Rp 18,102,214)
Tahun 10 : $4,045 (Rp 36,410,019)
Tahun 20 : $16,366 (Rp 147,298,836)
Tahun 30 : $66,6211 (Rp 595,905,947)

Dalam 30 tahun uang anda bertumbuh sebesar 6,621%.

Coba sekarang bayangkan investasi awal anda sebesar $10,000 (Rp 90 juta) dan anda bisa menghasilkan average return 20% per tahun. Dalam tahun ke 30 uang anda akan berkembang biak menjadi $2,373,763 (Rp 21,36 milyar) atau bertumbuh 23,737% … ya DUA PULUH TIGA RIBU PERSEN.

Disini terlihat bagaimana konsistensi merupakan cara kita memiliki pohon duit. Yang penting bagaimana anda KONSISTEN selama 30 tahun memperoleh return 20%.

MENGAPA SAYA SUKA ‘BORING’ STOCK

Mengapa saya suka saham yang membosankan? Pertama, saya dapat memprediksi konsistensi dari saham jenis ini. Kedua, dengan menggabungkan power of compounding maka saya akan memiliki pohon duit.

Masih ingat saat saya membeli saham Coca Cola (KO) kemarin. Ringkasnya saya membeli saham KO di harga $60.14 sebanyak 100 lembar (jumlah saham & kontrak option disamarkan) serta melakukan sell call option VKOAN strike price $70 yang akan jatuh tempo January 2009 di harga $1.35 sebanyak 1 kontrak.

Modal atas kedua transaksi terbut adalah $6,014. Dalam trading plan saya, rata rata keuntungan yang saya harapkan per tahunnya sebesar 15.87%.

Mari kita masukan dalam pohon duit kita. Uang saya akan berkembang biak :

Tahun 1 : $6,968
Tahun 5 : $12,560
Tahun 10 : $26,234
Tahun 20 : $114,441

Saya berencana pensiun pada umur 55 (20 tahun dari sekarang). Saat itu saham KO saya akan bernilai $114,441 atau naik 1,902%!!!!

20 tahun lalu orang minum Coca Cola dan saya yakin dalam 20 tahun ke depan orang masih minum Coca Cola sehingga KONSISTENSI sales growth KO dapat saya prediksi dengan tingkat kepastian yang lebih tinggi dibanding Google (20 tahun lalu mungkin belum banyak orang yang mengenal search engine; siapa yang menjamin 20 tahun ke depan orang masih membutuhkan search engine).

Karena alasan ini saya sangat suka kepada saham yang membosankan. Tidak perlu pusing! KONSISTENSI dan PREDICTIBILITY … itulah jawabannya. Saya dapat memPREDICT growth dari saham yang membosankan dan saya yakin growth tersebut akan KONSISTEN dalam jangka waktu investasi saya.

PENUTUP

Ada dua cara untuk sukses berinvestasi dalam saham. Cara pertama, anda tiap tahun mencari dan menebak exoctic stock tahun ini apa. Apa saja saham yang “katanya” mau ditarik bandar? Jika ini saya lakukan, maka setiap tahun selama 20 tahun saya harus pusing mencari, menghitung dan menebak mau beli saham apa saja. Dan saya berharap selama 20 kali memilih saham saya tidak pernah salah. Karena kalau sampai salah, ingat untuk mengembalikan kerugian tahun ini maka tahun depan keuntungan harus dua kali lipat (jika minus 50% maka butuh plus 100% untuk balik modal).

Atau ada cara kedua. Saya hanya perlu mencari saham yang membosankan, saham yang produknya dalam 20 tahun lalu dibutuhkan dan dalam 20 tahun ke depan masih dibutuhkan. Dalam hal ini dalam 20 tahun saya hanya perlu berpikir sekali saja (bagiamana memilih saham jenis ini akan saya tulis dalam artikel berikutnya).

Cara pertama, mikir 20 kali dalam 20 tahun. Pusing 20 kali dalam 20 tahun. Cara kedua, mikir satu kali dalam 20 tahun. Pusing satu kali dalam 20 tahun.

Apapun pilihan anda, pastikan sesuai dengan karakter anda. Tidak ada cara yang benar dan salah dalam pola investasi. Apapun polanya, tujuan akhir haruslah melindungi harta anda. Namun untuk saya sendiri, saya memilih cara kedua. Selamat berinvestasi. DISCLAIMER.

Salam Sejahtera,

Danny Eugene

Source: Courtesy of Danny Eugene

Paper Trading dengan Simulasi Saham gratis

Untuk pemula, idealnya paper trading adalah sebagai tahap awal praktek bermain saham. Bisa untuk latihan membuktikan teori investing yang long term maupun trading yang lebih short term, maupun posisi investing yang di tradingkan.

Walaupun paper trading belum bisa menggambarkan 100% sama dengan kondisi real, dimana dalam kondisi real faktor psikologis (mind) sangat bermain. Tapi paling tidak paper trading bisa menjadi sarana pelatihan methods & money management.

Berikut tools simulasi saham / paper trading yang bisa dimanfaatkan:

http://www.howthemarketworks.com/trading/index.php

Semoga berguna.

Regards.

Budi Wiyono

budiw.co.cc