Ilmu Saham | ISX Stock Market Resource Center

Tape Reading Introduction

Posted in Trading Resources by ilmusaham on March 13, 2008

Source: Budi Suryono

Tape Reading……, orang suka bilang ini the lost art…ancient art., sebenarnya nggak juga….

Jesse Livermore is a tape reader, Gerald M Loeb , William o’ Neil melakukan tape reading untuk improve timingnya.

Tape reading sebenarnya running trade, flashing setiap transaksi dengan volume dan harga.Jamannya Jesse livermore dilakukan dengan manual, tape keluar mirip pita printer yang keluar dari mesin (fisiknya seperti icon Down Loader Meta stock) dan tercetak transaksi yang telah terjadi. Jesse Livermore dapat sense dari membaca tape ini, jika market bergerak cepat akan mendesis nyaring seperti printer dot matrix.

Sekarang jaman sudah berubah, semuanya serba elektronik, tetapi prinsipnya tetap sama yaitu analisa transaksi.

Do u know the best advertistment in the world? it’s not from millis, top analys’s comment, news on media…. but always come from TAPE, yang saat ini terdapat pada running trade dan kolom bid offer.

Untuk melakukan tape reading menurut saya yang penting adalah dibaca /atau mendeteksi unusual volume dan frequency. Itu sebabnya stock manipulator coba melakukan melalui hal ini, seperti terlihat pada saham2 baru kaptalisasi kecil yang baru IPO sebenarnya tidak terlalu laku dicoba di advertisement dengan cara ini.

Traders should pay attention on this issue, it will help to improve our timing. Trading is an odd game, just like a juggler, a trader should balance his capital over risk/reward opportunity, try to make the odds are in his/her favour as high as possible.

Sangat sedikit buku yang mengupas masalah ini, even di kitab suci saya “Reminiscence of a stock operator” hanya sedikit mengupas hal ini, bukunya William O’ Neal juga sedikit mengupas masalah ini, malah bukunya Gerald M. Loeb “The Battle for Investment Survival” (one of my favorite trading books) cukup banyak membahas masalah ini.

Hal hal yang dapat saya share adalah sebagai berikut :

• Kenali kira 2 volume rata2 harian suatu stock jika suatu hari stock tersebut ditransaksikan secara aktif dengan VOLUME BESAR dan NAIK !!, watch dan cross cheek dengan chart anda. Saya percaya bahwa stock yang di accumulate adalah menaik dan ini adalah clue yang jelas dan gampang dilihat sedangkan saham yang didistribusi adalah menurun, juga jelas dilihat. Target kita adalah joint along with accumulator and not with terminator!! (for me the best time to sell stock is on the way down, karena public sangat seneng average down, try to get a bargain px, trying to hide their mistake, hate to take loss). Pay attention untuk saham yang deket2 dengan key level chart anda dan watch the tape closely, (don’t get me wrong, i would never trade solely base on tape, Chart adalah saringan pertama dimana prospek saham harus lulus dulu dengan kriteria chart yang saya cari).Volume harus lebih besar dari hari2 biasanya dan harga terlihat naik. Bid rata dan tebal beberapa level ke bawah dan offer tebal 1-2 level diatas (Beberapa case sangat tebal) dan tipis di level2 atas berikut. Tugas anda adalah wait patiently, don’t be hurry to attact market with full loaded gun!!. A good trader, a good speculator and a profesional gambler will wait patiently until all the ducks line up in a row before put a big shoot!!!. Lihat cara offer diambil dan good clue adalah in big size, sekaligus makan offer habis dan naik 1 level, old offer jadi bid, mungkin ada beberapa done dengan bid yang di given tapi ini kecil, player kecil yang take profit. Sementara offer masih tebal dan bid di new high nya pelan menebal,kemudian satu dua trx done taken di offer, market set new high. Anda sebaiknya mulai membeli sedikit di level ini, hit offer (sepanjang level offer ini sudah diatas key level chart anda) dan jangan bargain dengan ngebid (nggak ada tempat buat bargain hunter/lover disini, sekali anda ngebid, mental anda tergolong mayority player yang seharusnya anda kalahkan), anda harus joint bullish advertisment, objectivenya adalah bukan buy cheap tapi buy at the right time. Bid makin menebal dan offer di new high udah mulai diambil, dan market firm bid makin menebal dan ofer habis dimakan timbul offer lama jadi bid baru yang masih tipis. Ini clue bagi saya bahwa saya benar at least temporary. Berikutnya tunggu bid baru menebal, dan anda bisa ambil dengan hit offernya (sekali lagi jangan bargain, anda harus joint dengan bullish advertisment). Kalau sampai tahap ini biasanya transaksi terlihat sudah besar dan berikutnya reaksi berantai, attract other player yang merasa ketinggalan akan bid jumlah besar dan gak sabar withdraw dan hit offer juga, a new sucker rush in try to short sell dengan reward kecil tapi risk besar dengan pasang offer dan di-hit oleh player lain, price move higher, saya sendiri take full advantage situasi ini dengan average up, karena risk saya sudah kecil, avg cost dibawah , make bullish advertisment dan try to con the market. Tugas anda adalah sit tight watch closely to the prices, to the market as general, a good trade always right form the start, show u paper profit immediatly. Market yang tidak banyak di kocok (yang mencerminkan acumulator ngebet untuk ngumpulin saham dengan jumlah besar), marching up firmly, merupakan clue bahwa trade punya probababilty sukses besar, anda harus pasang posisi agak besar,dengan mencoba avg up lebih agresif dari biasanya. Case ini terjadi di BMTR (one of my sucsesful trade dan sekarang masih ada posisi), TLKM waktu break di 8650. Saat tertentu terdapat ganjal (offer yang realtif besar) di level tertentu, kemudian offer tsb dimakan habis dalam beberapa saat, anda harus honor this event dengan sedikit avg up satu level diatasnya (Make more bullish campaign)

• Kenali formasi bid offer, ada saham tertentu yang di chart key levelnya diganjal dengan offer besar, sangat besar 1-2 step. Saya namakan ini formasi “Ganjal Balok” (sorry perihal namanya , nggak ada referensinya) dan ini mungkin berlangsung berhari2. Tugas anda adalah sit tight patiently tunggu sampai ganjal tsb ambrol, (kita meniru cheetah yang merupakan predator tercepat larinya, tapi nggak asal tubruk, nunggu dengan amat sabar sampai mangsa benar2 firm dapat ditangkap).Begitu offer yang besar itu habis menjadi new bid anda harus hit offer (sekali lagi jangan bargain,begitu anda bargain dengan join bid,anda akan sama dengan mayority player) dan biasanya terdapat reaksi berantai seperti diatas. Hal ini terjadi salah satunya di KLBF waktu level 700an,saat ini di saham gurem TMPI

• Terdapat formasi lain di bid offer yaitu formasi “Gigi Ompong” yaitu bid offer di tiap step tidak rata ada yang tebel, ada yang kosong. Kalau nemu formasi ini walaupun sudah di chart key levelnya , nggak usah terlalu agresive, most case nggak berhasil rally. (seperti AALI)

• Pay attention how price behave at/near ROUND NUMBER, jika market firm naik dengan volume significant melewati round number dan hold above round number, most likely stock will be rally further more.. Tapi jika stock fail bertahan di Round numbernya kecil kemungkinan untuk rally dalam waktu dekat, jauh lebih baik cut loss di 1-3 point di bawah round number. Saya lakukan cut loss level di bawah round number tanpa nunggu 5% dan tanpa ragu2 seperti case, BMRI, BBCA, INCO baru2 ini.

Sementara hanya ini yang bisa saya share kepada pak Sulung dan temen2 lain (sorry saya cc ke millis, karena ada beberapa temen lain yang menanyakan hal sama).Tip dan Trick lain bisa tanya Mbah dan Pak Oentoeng yang rasanya jauh lebih jago dari saya.

Tinggal Anda banyak latihan, saya sendiri ngedapetin ini dari jalanan dan telah keluar ongkos banyak dan mudah2an pak Sulung nggak banyak keluar ongkos sebesar saya.

Saya share hal ini ke publik akankah menyebabkan perilaku market berubah? Nggak sama sekali tidak. Seperti guru besar saya Jesse Livermore bilang..”Wall Street never changes, Technology changes, pocket changes but Wall Street never changes cause Human Nature never changes”.

Jadi ibaratnya Biji Jengkolpun kalau di listing di BEJ behaviornya akan tetap sama, jika terdapat historikal price dan volume, kita dapat tradingkan dengan strategy yg sama dengan saham lain, karena psikology market tetep sama dari jaman ke jaman, bahkan jika di planet Mars ada stock exchange yang di operate oleh Alien2, selama ada jalur internet antara Mars dan Bumi dan ada broker online di sana, dapat kita tradingkan seperti biasanya,karena psikology market itu universal, sama di mana2.
Salam, Semoga Membantu

Leave a Reply

Please log in using one of these methods to post your comment:

WordPress.com Logo

You are commenting using your WordPress.com account. Log Out / Change )

Twitter picture

You are commenting using your Twitter account. Log Out / Change )

Facebook photo

You are commenting using your Facebook account. Log Out / Change )

Google+ photo

You are commenting using your Google+ account. Log Out / Change )

Connecting to %s

%d bloggers like this: