Ilmu Saham | ISX Stock Market Resource Center

Middle - Major Trend IHSG masih berpotensi menguji kisaran 4500—3200

Source: KangAsep

Bagi yang berminat mengunduh laporan keuangan dengan menggunakan excel dari situs FT.com,
silahkan download filenya di:

http://www.box.net/shared/p0dsj5togs

Mudah-mudahan berfaedah buat ganti reuters.com yang lagi nggak support perusahaan .JK.
(Meskipun beberapa emiten BEI masih bisa di akses di reuters dengan akhiran lain.)

Regards,

Waruju E. Nugroho

In “The Truth About Volatility,” Jim Berg presents how to use several well-known volatility measures such as average true range (ATR) to calculate entry, trailing stop, and profit-taking levels. Implementing techniques presented in the article is very simple using the AmiBroker Formula Language (Afl), and takes just a few lines of code.

Listing 1 shows the formula that the plots color-coded price chart, trailing stop, and profit-taking lines, as well as a colored ribbon showing volatility-based entry and exit signals. The relative strength index (RSI) used by Berg is a built-in indicator in AmiBroker, so no additional code is necessary. See Figure 3 for an example.

FIGURE: AMIBROKER, VOLATILITY SYSTEM. Here is a sample AmiBroker chart demonstrating the techniques from Jim Berg’s article in this issue.

LISTING 1
EntrySignal = C > ( LLV( L, 20 ) + 2 * ATR( 10 ) );
ExitSignal = C < ( HHV( H, 20 ) - 2 * ATR( 10 ) );
Color = IIf( EntrySignal, colorBlue, IIf( ExitSignal, colorOrange, colorGrey50 ));
TrailStop = HHV( C - 2 * ATR(10), 15 );
ProfitTaker = EMA( H, 13 ) + 2 * ATR(10);
/* plot price chart and stops */
Plot( TrailStop, “Trailing stop”, colorBrown, styleThick | styleLine );
Plot( ProfitTaker, “Profit taker”, colorLime, styleThick );
Plot( C, “Price”, Color, styleBar | styleThick );

/* plot color ribbon */
Plot( 1, “”, Color, styleArea | styleOwnScale | styleNoLabel, -0.1, 50 );

–Tomasz Janeczko, AmiBroker.com
www.amibroker.com

Mau kasih tau aja ada freeware sederhana, kali aja ada yang minat.

Bisa di download di: http://www.mediafire.com/?t0wumqegdfo

Setelah download, jalanin filenya dan extract ke C:\freqanalyzer

Market lagi ngga fun, jadi saya pilih minggir sambil iseng-iseng bikin tools kecil, seperti yang waktu itu pake excel. Datanya bisa langsung di stock split (bila ada), dan langsung download dari website BEI. Feedback dan commentnya ditunggu.

Thanks.

Regards,
Dean Earwicker

Backtesting date: 29/05/2008.
By: Budi Wiyono

Here is the result.
Pls give me comment & feedback.

Result Summaries (sorted by %Profit)

Darvas Box Backtesting for ISX Detail Result

Larry Williams OOPS System….

I also posting the system definitions….

Please have a look and revert with interpretations
….

//OOPS system
//A first Attempt
//A Second Attempt

SetTradeDelays(0,0,0,0);

shortsetup=Open > Ref(H,-1);
buysetup=Open < Ref(L,-1);

ShortPrice=ValueWhen(shortsetup, Ref(H,-1));
BuyPrice=ValueWhen(buysetup,Ref(L,-1));

Buy=buysetup AND BuyPrice;
Sell= C;
Short=shortsetup AND SellPrice;
Cover= C;

Equity(1);

Filter=1;
AddColumn(IIf(buysetup==1,BuyPrice,0),”BuyPrice”);
AddColumn(IIf(shortsetup==1,ShortPrice,0),”ShortPrice”);
AddColumn(Shortsetup,”ShortSetup”);
AddColumn(Buysetup,”BuySetup”);
/***************************************************/

SYSTEM DEFINITIONS:

This system by Larry Williams..I believe ( was / is ) set up to be a day Trading system…

Here is what I have in the way of the systems definitions.

The OOPS system:
While originally conceived as a day trading system, Larry now prefers to trade it past the end of the day, holding his position sometimes for 2 or 3 days.

The SETUP:
To trade OOPS, just watch the open. You will have a potential trade any time a market opens by gapping above the previous day’s high or gapping below the previous day’s low.

• If the open is above the previous day’s high, you have a potential SELL. (… Shortsetup=Open > ref(High,-1)…) .

• If the open is below the previous day’s low, you have a potential BUY.  (…Buysetup=Open < ref(Low,-1)…).

What you are looking for is the market to close the Gap. At approximately that point, you enter your position and hold until the close.

The theory of the trade is that the gap is caused by the public being too enthusiastic on the opening and causing a gap that cannot be sustained. When the gap closes, those on the wrong side of the market say, OOPS, and rush to cover their trades. This causes an increase in momentum that lasts for the rest of the day.
There are several issues to consider in trading the system. First is the question of how big the gap should be before a trade becomes attractive. Obviously, the smaller the gap, the less attractive the trade appears and the more difficult it is to execute. Therefore, you should require some minimum size opening gap before you would consider a trade.

The ENTRY:
Second is the question of exactly where do you enter. Larry recommends entering at the previous day’s extreme, exactly at the point where the gap is closed. …..( ******….I believe my original code logic posted last night was in error here (…

BuyPrice=ValueWhen(shortsetup,Ref(H,-1))…) or
(…ShortPrice=ValueWhen(buysetup,Ref(L,-1))…)….should have
read..(buyprice=valuewhen(buysetup, ref(L,-1)) and
shortprice=valuewhen(shortsetup,ref(H,-1))….***).

The PROTECTIVE STOP:
Third is the question of a protective stop. Of course, you should always use one. A natural point would be the day’s extreme high at the time you go short or the day’s extreme low at the time you go long. A money management stop to risk a fixed dollar amount would also be appropriate.

A suggestion could be to place a stop below the low of the day at the time of entry for long trades, and above the high of the day at the time of entry for short trades. If this stop is too large, yoiu can substitute a money management stop ( expressed as a dollar amount ) of whatever size is comfortable for you and your account size. If you are not willing to risk at least $ 1000.00, you should probably not trade with this approach without further testing to see if it does work with smaller stops.

Some Notes:
Do not attempt to filter the system by trading in the direction of the longer-term trend. This is a concept you will see in most day trading literature. It is an intuitively attractive idea, but research shows the longer term trend has no significant effect on day trading.
An easy way to increase profits is to wait until the next day’s open to exit. By holding overnight research has showed that profitability increased by as much as 50%.

Source: Anthony Faragasso

Jika anda ingin investasi saham baik saham long/medium term yang anda trading-kan (beli, harga naik kemudian jual, kemudian koreksi dan buyback, dst..)…, anda keluar masuk di saham yang sama.

atau anda ingin menjadi short term trader? dengan saham berbeda-beda, lompat sana - lompat sini, seperti kutu loncat.

Motivasi apa yang melatarbelakngi short term trading?

Pivot points are especially useful to shortterm traders who are looking to take advantage of small price movements.

Sebagai gambaran: Harga saham x =3000, saham tersebut harganya bolak-balik 3000-3100, balik ke 3000 - naik lagi ke 3100, turun lagi ke 3000, balik lagi ke 3100 dan close di 3100.

• Bagi swinger yang swing entri dan exit bisa profit 100+100+100=rp.300. Bagi swinger saham x seolah-olah sudah naik dari 3000 ke 3300 (=3000+300) , gain= 10%.
• Bagi pemain Buy and hold tanpa swing: profit = rp.100, kenaikan harga saham “x” 3000 ke 3100, gain=3.3%.

Short term trading tersebut bagaimana strateginya? Saham apa yang bisa di buy/sell dan di harga berapa buy/sell nya?

Strategi yang bisa di ambil:

1. Calculate pivot point and support/resistance levels.
2. Determine the direction of the daily and weekly trend.
3. Set profit objectives and stops.
4. Wait 20 to 30 minutes after the market opens for prices to stabilize.
5. Enter long positions if the trend is up and price is turning in an upward direction from the pivot.
6. Enter short positions if the trend is down and price is turning in a downward direction from the pivot

Selengkapnya silakan anda implementasikan tutorial berikut, tutorial short term trading system klasik yang simple namun powerful, sehingga anda lebih safe dan tentu saja profit.

Pivot Points by Jayanthi Gopalakrishnan

Untuk memudahkan kalkulasi Pivot Points, jika anda pengguna amibroker silakan menggunakan SUPER PIVOT POINTS.afl sebagai alat bantu penentuan titik-titik pivot, support dan resistannya, afl dapat di download di: http://www.amibroker.com/library/formula.php?id=758

Selamat mencoba,

Budi Wiyono

budiw.co.cc

Sebenarnya utk daytrade tidaklah sulit, saya sudah coba mempermudahnya dengan memberikan proyeksi range pergerakan esok harinya, kalau kita sudah membuat proyeksinya maka kita tinggal sabar menunggu apakah support atau resistance yg duluan tersentuh, bila opening langsung menyentuh R3 maka pastikan apakah opening = high, bila demikian maka biasanya pasar akan koreksi bila volume tidak cukup kuat merubah resistance menjadi support, contoh hari ini IDX opening gap up menyentuh R3 seharusnya kita sadar bahwa IDX akan segera turun bila volume tdk cukup kuat, nah ini juga berlaku pada saham2 yang lainnya, banyak sekali hari ini yg masih kejebak juga padahal rumusnya sdh saya share bahkan yang menggunakan software amibroker titik2 proyeksi esok harinya sdh bisa dilihat dengan jelas.

Bagi yang menggunakan Metastock Pak Blin sdh membuat alat bantunya “Supirevier” Jangan bingung2 ikuti saja pasar jangan melawan arah pasar bisa babak belur kita. Bila anda mengincar saham A kemudian openingnya gap up sebaiknya anda bersabar dulu tidak usah buru2 masuk, baca volumenya agar anda bisa enter/exit at the right time. Coba sekali lagi karena kegaglan yg anda buat itu uang sekolah yg nilainya besar sekali. jangan ulangi kesalahan2 yg sdh anda lakukan.

Source: http://vierjamal.blogspot.com

Source: Budi Suryono

Maaf sebelumnya, karena kesibukan, saya baru bisa membalas sekarang. yang bisa saya jelaskan mengenai exit sebagai berikut :

Exit prakteknya adalah 3 X lebih sulit dari entry, lebih rumit, banyak artnya, agak subyektif, perlu banyak2 latihan untuk supaya bisa cepat dan reflek menjalankannya tanpa nyesal apapun hasilnya.

1. Exit kalau loss, batasi loss 5-7% dari buying cost, bila mencapai angka tsb exit cepat, pengalaman saya saham yang turun lebih dari 5% lebih lama baliknya.Exit dulu lebih mudah, perkara balik beli lagi gampang di higher price dan probability sukses pembelian kedua-ke tiga untuk saham yang sama biasanya lebih baik.
2. Kalau sudah running profit di bawah 5 % just let it be, taking profit plan di bawah 5 % dengan risk 5-7% nggak make sense kecuali situasi khusus (seperti general market is very bad)
3. Kalau lolos 5% profit, mulai mikir bagaimana exitnya, idenya adalah bukan sell at TOP, tapi catch easy and big part of the up swing yang bisa dilakukan sbb :

a. Setelah lewat 5 % profit saham akan rally ,make new high every day, hold, sit tight, watch volatility (Volatility yang saya maksud adalah [Highest of the day - Lowest of the day]/Lowest of the day), kalau volatility one day > 10 % siap2 exit:
- kalau closing of the day kira2 deket high, bisa dijual besoknya (ada dua pilihan, kalau masih hijau hold dulu, jual di di siang atau menjelang penutupan, kalau merah jual langsung di paginya)
- kalau closing of the day kira2 setengah antara high- low of the day ,jual hari itu menjelang market closing
b. Atau kalau selama rally nggak ada one day volatility >10%, sell at new low (saya selalu buy on new high kenapa nggak sell di new low?) sebagai trailing stop, tracking every day low sebagai trailing stop, kalau keesokan ketemu new low, jual di harga itu.

Bagaimana kalau setelah kita jual, harga naik lagi? mungkin & sangat mungkin, nggak ada sistem yang perfect, tapi berdasar pengamatan saya risk reward sudah nggak seimbang dan dengan exit kondisi a atau b tsb sudah cukup optimum untuk menangkap short term swing.

Untuk contoh mudahnya kita ambil case BLTA, mohon dibuka chartnya pak, (kalau nggak salah pak Thomas ikutan di BLTA ya?), di 22 Nov’05 cross all time high di 1030 (objectif) setelah form cup (agust-oct) & handlle (oct-nov) (intepretatif/subyektif),

Ingat kita orang bodo, yang selalu buy di highest price (berbeda dengan sebagian besar player adalah orang pintar dengan strategy Buy Low Sell High), buy di highest di level tersebut dan beberapa hari kemudian turun, cut loss 5% di level 970 an dijual ke orang orang pintar yang bid di level tsb.

Again.. BLTA made all time high di 1040 di 27 Des’05, sekali lagi ingat kita orang bodo, always beli di highest dari orang pintar yang saat itu jualan di 1040 dan closing 1060 hari itu. Besoknya turun lagi, cut loss untuk dijual ke orang pintar? Jangan dulu selama triger 5% cut loss belum kena sit tight.

BLTA dalam beberapa hari sideways sampai tanggal 9jan’06 membentuk all time high 1070, sekali lagi ingat kita orang bodo, ada kesempatan kelihatan tambah bodo, yaitu nambah beli di highest dari orang pintar di 1070, besoknya BLTA explode, rally melewati 5% profit, tapi rule point a.=>volatility>10% kena, warning!!, besok saat nya exit (price 1160-1220).

atau jika anda kelewat di kesempatanpun inipun masih ada rule a. New Low terjadi di tanggal 16 Jan 06, dengan trailing stop previous low 1180 sell ke orang pintar langsung di bid 1170. Still not bad Exit Strategy.

Kita lupakan BLTA?… tidak selama UPTREND, BLTA tetap prospek, ada kesempatan untuk menujukkan kebodohan kita.tunggu di new high price…
Again…BLTA make new high di 6 Feb, beli di stupid price 1250, besoknya BLTA Rally, everyday make new high, tanggal 9 feb ‘06 melewati 5% profit, tinggal menentukan kena rule a. atau b., besoknya rally kencang VOL tinggi>10%, kena rule a. Closing dekat high, berarti sell besoknya (price 1500-1570),

Kalaupun ini lewat masih bisa pakai rule b. yang terjadi di Valentine day,1 4 feb, dengan previous low sebagai trailing stop 1500, sell langsung di bid ke orang pintar 1490, still not bad exit strategy.

Kita lupakan lagi BLTA? belum, saya orang bodoh ini akan nunggu di highest pricenya yang saya nggak tahu kapan waktunya, mungkin 3bulan lagi, tiga tahun lagi..
atau mungkin nggak akan pernah beli karena BLTA tidak mampu membuat highestnya, karena BLTA sudah bangkrut.

Untuk back testing, belajar dari real trade yang sudah2, cheek lagi sistem exit berkali2 ini untuk winning stock yang diantaranya pernah saya rekomend yaitu PGAS, ANTM, KLBF, AALI, APOL dll, atau saham yang mungkin yang pak Thomas pernah Explore

So…. saya hanya memberi ide, PRnya tetap di pak Thomas yang saya yakin pasti melakukan modifikasi, Contoh…bagaimana exitnya pakai short term MA? atau
strategy exit setelah kena 90% dari previous highestnya? kalau merasa cocok dengan itu nggak ada salahnya dipakai..

Saya sama sekali nggak keberatan exit strategy di ungkap ke publik secara luas, karena the biggest secret in trading adalah justru nggak ada secretnya.
Mayority player terlampau pintar untuk percaya dengan apa yang saya katakan, mereka akan tetap akan terus melakukan hal yang sama. Behavior Market financial dari
jaman rikiplik, jaman kuda gigit besi begitu-begitu aja.Wall Street never changes,the pockets change, the suckers change, the stocks change, but Wall Street never changes, because human nature never changes.

Selesaikah dengan entry exit kita kuasai? nggak sama sekali nggak… itu hanya menyelesaikan 40% persoalan, persoalan terbesar ada di Money Management dan psikology, dimana jebakannya jauh lebih banyak, yang dengan jujur saya juga masih belajar di area ini, karena orang dengan strategy entry exit persis sama, tapi salah satu menggunakan money management yang baik dan satu nggak, beda hasilnya adalah antara Bumi dan Langit. ini PR saya sendiri yang belum selesai..

Untuk trading tip,(maaf kalau boleh saya tebak, pak Thomas waktu jual selalu kecepetan, baru untung sedikit kabur), kalau nggak tahan profit taking, ya sudah profit taking, tapi sisakan 1lot atau 2lot untuk disiplin mengikuti exit rule diatas. Jaman sekarang sudah ada trading via internet, nggak perlu kontak via phone dengan broker, jadi nggak usah gengsi main saham hanya 1-2 lot.

Yang penting LATIHAN DAN MEMBIASAKAN, bukan masalah P&L yang dibuat dan gunakan KACA MATA KUDA, dalam arti menganut prinsip HEAR NO EVIL, SEE NO EVIL, SPEAK NO EVIL…jangan perhatikan news, jangan baca millis, jangan dengar analys market dari broker, koran, millis dan termasuk dari saya dan jangan bicara posisi anda pada siapapun (Ini yang saya langgar sendiri, tapi saya punya reason tertentu untuk ini).

Sekali lagi ingat kita orang bodo,yang judmentnya gampang terpengaruh dari luar. HANYA KONSENTRASI PADA CHART DAN VOLUME PLUS WATCH THE TAPE/QUOTE DI SCREEN !!!!!.
Don’t antisipate but always respons, when price goes to your triger level, honor it!!, act quickly without hesitate & thinking.
Saya jadi teringat orang yang berumur panjang di Sicilia, pada jaman Mafia merajalela dimana balas dendam & bunuh membunuh sudah turun menurun, ternyata siapa?..
Orang Buta,Tuli dan bisu sekaligus !
Maaf sebelumnya pak Thomas, karena selain pak Thomas, banyak yang nanya masalah ini, penjelasan akan saya CC ke MILIS, mungkin berguna buat yang lain. Kebanyakan nulis lama2 saya bisa beralih profesi. Sekali lagi saya nggak khawatir strategi saya dibaca jelas dan ditiru oleh market player lain, karena sebagian besar pelaku pasar (mungkin lebih 90%) adalah orang pintar yang gak bakalan mau beli di highest dan dari kecil di format/di brain wash untuk selalu bargain, punya kecerdasan&ego, always try to hide their mistake and always try to postpone punishment. Sampai kiamat situasi ini juga nggak akan berubah karena human nature never changes.

Selalu ada kemungkinan mungkin di market ada yang 100% melakukan strategi yang berlawanan, selalu coba buy di bottom dan sell short di highest price dan bisa berhasil, karena ybs orang pintar tahu persis apa yang dicari (setelah minum jamu tolak angin dulu tentunya).

Market demikian luas untuk menampung segala macam style…
Saya hanya orang bodo yang jumlahnya kurang dari 10% dari player, berusaha survive, menerapkan “Reverse Logic” kata si Mbah, counterintuitive strategy dan
have Courage to be minority, selalu mencoba keluar dari kerumunan massa.
Always buy on high, buy on strength, sell on weakness (BOS & SOW, bukan sebaliknya BOW&SOS).. Never try to sell at the top.. Always cut loss short and run.. Hold running profit..

Never average down but always average up… never try to bargain, always hit offer when to buy and hit bid when to sell, ‘cause i’m a broker dreamer.

Mudah2an clear dengan jawaban saya dan membantu pak Thomas dalam selling decision.
Salam semoga sukses and enjoy the game….